从沃伦·巴菲特的价值投资原则出发，对昂立教育（600661.SH）进行分析，主要基于以下几个方面：

1. 业务理解与护城河
巴菲特强调只投资于自己能够理解的业务，且企业应具备持续的竞争优势（护城河）。昂立教育主要从事K12教育、职业教育、国际教育等，业务模式相对容易理解。然而，自2021年“双减”政策实施后，其核心的K12学科培训业务受到严重冲击，虽然公司向素质教育、职业教育转型，但新业务尚在培育期，竞争激烈，品牌和渠道优势可能被削弱。政策风险高，护城河在当前环境下并不牢固。

2. 管理层品质
巴菲特重视管理层是否诚实、有能力并以股东利益为导向。昂立教育具有上海交通大学背景，历史上管理层经验丰富，但在行业剧变中，公司转型的执行力和战略清晰度仍需观察。公开信息中未发现显著的管理层不当行为，但面对行业逆境，管理层面临巨大挑战。

3. 财务健康状况
巴菲特偏好具有稳定盈利能力、低负债和强劲自由现金流的企业。查看昂立教育近年财务数据（以2022年年报为例）：
- 盈利能力：营收下滑，净利润可能为负或微利，净资产收益率（ROE）远低于巴菲特要求的15%以上。
- 负债率：资产负债率可能较高，转型期间资金压力较大。
- 现金流：经营性现金流可能不稳定，自由现金流可能为负。
这些指标不符合巴菲特对财务稳健性的要求。

4. 内在价值与安全边际
巴菲特投资的关键是以大幅低于内在价值的价格买入（安全边际）。昂立教育股价自“双减”后大幅下跌，表面上看可能便宜，但公司未来现金流不确定性高，内在价值难以估算。转型成功前，业务可能持续承压，安全边际不足。

5. 行业前景
中国教育行业正经历结构性调整：K12学科培训萎缩，职业教育和素质教育受政策鼓励。然而，这些领域竞争激烈，且昂立教育的转型效果尚待验证。巴菲特通常回避政策风险高、行业变化快的企业。

结论
综合来看，昂立教育目前不符合巴菲特的典型投资标准：
- 缺乏持续的竞争优势和清晰的护城河；
- 财务表现不佳，盈利能力弱，负债可能偏高；
- 行业政策风险大，未来现金流不稳定；
- 转型阶段不确定性高，难以估算内在价值。

因此，从巴菲特的角度看，昂立教育不值得投资。巴菲特更倾向于投资业务简单、盈利稳定、护城河深厚的企业，而昂立教育正处于逆境转型中，风险较高。当然，如果未来公司转型成功，财务大幅改善，并出现极低价格带来的巨大安全边际，情况可能变化，但这与巴菲特的传统投资风格不符。

（注：以上分析基于公开信息和一般性认知，不构成投资建议。投资者应自行深入研究并咨询专业顾问。）